效率物流之網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)：

網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)是數(shù)字供應(yīng)鏈發(fā)展中的重要過程環(huán)節(jié)

（一）理想愿景：從第三方物流邁向數(shù)字供應(yīng)鏈，細(xì)分行業(yè)市場(chǎng)需求廣闊 

供應(yīng)鏈?zhǔn)侵竾@核心企業(yè)，通過對(duì)商流（商品所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移）、物流（商品物質(zhì)實(shí)體發(fā) 生轉(zhuǎn)移）、信息流、資金流（以下簡(jiǎn)稱“四流”）的控制，從采購(gòu)原材料開始，制成中間產(chǎn)品以及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中的將供應(yīng)商，制造商，分銷商，零售商，直到最終用戶連成一個(gè)整體的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)。具體而言，供應(yīng)鏈管理是對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)進(jìn)行計(jì)劃、協(xié)調(diào)、操作、控制和優(yōu)化的各種活動(dòng)和過程，其目標(biāo)是要將顧客所需的正確的產(chǎn)品（Right Product）能夠在正確的時(shí)間（Right Time）、按照正確的數(shù)量（Right Quantity）、正確的質(zhì)量（Right Quality）和正確的狀態(tài)（Right Status）送到正確的地點(diǎn)（Right Place），即“6R”，并使成本與效率最優(yōu)化。

供應(yīng)鏈管理有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)降本5%-15%。具體而言包括降低成本（通過供應(yīng)鏈整合資源，縮短交易時(shí)間，減少重復(fù)生產(chǎn)和浪費(fèi)）、提升企業(yè)綜合業(yè)績(jī)，縮短企業(yè)訂單處理周期，降低整體庫(kù)存（通過供應(yīng)鏈整合資源，供應(yīng)商能夠隨時(shí)掌握存貨信息，組織生產(chǎn)，及時(shí)補(bǔ)充），提升現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率，提升服務(wù)水平（如準(zhǔn)時(shí)交貨率提升）等。根據(jù)咨詢公司埃森哲的研究，實(shí)施供應(yīng)鏈管理可以將運(yùn)輸成本下降5%-15%，將整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作費(fèi)用下降10%-15%。根據(jù)美國(guó)供應(yīng)鏈管理協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，實(shí)施供應(yīng)鏈管理可使企業(yè)的準(zhǔn)時(shí)交貨率提高15%，訂單處理周期縮短5%—35%。

（二）發(fā)展空間：具備“物流和互聯(lián)網(wǎng)”基因的企業(yè)更具潛力 

按照商業(yè)模式及核心競(jìng)爭(zhēng)力來劃分，主要分為供應(yīng)鏈綜合物流企業(yè)、供應(yīng)鏈商貿(mào)企業(yè)、供應(yīng)鏈綜合咨詢及增值服務(wù)企業(yè)。供應(yīng)鏈綜合物流企業(yè)針對(duì)有大量物流需求的核心企業(yè)提供倉(cāng)干配一體化服務(wù)，倉(cāng)干配一體化服務(wù)可以理解為“倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)+干線運(yùn)輸+配送服務(wù)+技術(shù)支持+售后服務(wù)+增值服務(wù)”組合在一起的一站式物流服務(wù)。這一類企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于擁有完善的物流網(wǎng)絡(luò)和物流能力，能夠?yàn)榭蛻籼峁┎?zhí)行完整的個(gè)性化物流方案。代表企業(yè)包括順豐控股、京東物流等。

供應(yīng)鏈商貿(mào)企業(yè)自身參與到產(chǎn)品的流通過程中，參與貨物的買賣，通過對(duì)產(chǎn)品買斷賺取中間差價(jià)來獲得盈利。貨物的流動(dòng)過程中能夠帶來大量的現(xiàn)金流，企業(yè)可以利用流通過程中存在的價(jià)差、利差和匯差來賺取足夠的利益，而這些差額主要來源于企業(yè)擁有的強(qiáng)大的信息優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì)和專業(yè)優(yōu)勢(shì)等，幫助企業(yè)獲取低價(jià)商品、批量折扣以及低成本資金。代表企業(yè)包括廈門象嶼、建發(fā)股份、瑞茂通等。供應(yīng)鏈綜合咨詢及增值服務(wù)企業(yè)為企業(yè)提供整套供應(yīng)鏈解決方案，企業(yè)本身較少參與產(chǎn)品運(yùn)作，以輕資產(chǎn)運(yùn)行的咨詢服務(wù)為主，輔以配套服務(wù)，例如報(bào)關(guān)檢疫、物流方案等。這一類企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于服務(wù)能力的專業(yè)性，包括行業(yè)經(jīng)驗(yàn)與資源、高技能人才等。代表企業(yè)包括傳化智聯(lián)、怡亞通等。

細(xì)分行業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈管理服務(wù)需求廣闊。按照服務(wù)行業(yè)來看，目前我國(guó)供應(yīng)鏈企業(yè)主要服務(wù)于汽車、服裝、快消品、電子、生鮮、醫(yī)藥等行業(yè)。根據(jù)灼識(shí)咨詢預(yù)測(cè)，到2025年汽車、快消物流供應(yīng)鏈服務(wù)市場(chǎng)超過4000億元，服裝、電子物流供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)超過3000億元。

當(dāng)前中國(guó)供應(yīng)鏈行業(yè)發(fā)展仍處于初期階段，具有良好的成長(zhǎng)性，未來綜合物流服務(wù)商和物流互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更有競(jìng)爭(zhēng)力和潛力轉(zhuǎn)型成為領(lǐng)先的數(shù)字供應(yīng)鏈服務(wù)商。順豐作為綜合物流商，其數(shù)字供應(yīng)鏈為重資產(chǎn)屬性。根據(jù)公司年報(bào)披露，2020年，順豐供應(yīng)鏈營(yíng)收71 億元，同比增長(zhǎng)44.4%。菜鳥作為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，其數(shù)字供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)為輕資產(chǎn)屬性。根據(jù)阿里巴巴集團(tuán)財(cái)報(bào)披露，2021財(cái)年，菜鳥網(wǎng)絡(luò)營(yíng)收372.58億元，同比增長(zhǎng)68%。

（三）當(dāng)前焦點(diǎn)：公路網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)是數(shù)字供應(yīng)鏈的重要環(huán)節(jié) 

公路網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)是數(shù)字供應(yīng)鏈的重要組成環(huán)節(jié)。我國(guó)網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)依托人工智能、5G等新興技術(shù)，發(fā)展十分迅猛。據(jù)交通運(yùn)輸部數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月30日，全國(guó)共有1299家網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)企業(yè)（含分公司），整合社會(huì)零散運(yùn)力293萬(wàn)輛，占全國(guó)營(yíng)運(yùn)貨車保有量的 26.4%；整合駕駛員304.7萬(wàn)人，占全國(guó)貨車駕駛員總規(guī)模的 20.2%。2021年上半年，完成運(yùn)單2834.3萬(wàn)單，環(huán)比增長(zhǎng) 46.6%。 

中國(guó)網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)發(fā)展歷程可以被簡(jiǎn)單歸納為“車貨匹配、無(wú)車承運(yùn)人試點(diǎn)、網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)” 三個(gè)階段。其中兩份文件的發(fā)布可作為關(guān)鍵的節(jié)點(diǎn)：2016年8月《交通運(yùn)輸部辦公廳關(guān)于推進(jìn)改革試點(diǎn)加快無(wú)車承運(yùn)物流創(chuàng)新發(fā)展的意見》的發(fā)布標(biāo)志著無(wú)車承運(yùn)試點(diǎn)工作在全國(guó)范圍內(nèi)正式展開；2020年1月《網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)道路貨物運(yùn)輸經(jīng)營(yíng)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》） 的發(fā)布標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)物流新時(shí)代的開啟。

網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)最主要的優(yōu)勢(shì)在于整合資源，化解貨主、社會(huì)零散司機(jī)之間的信息不對(duì)稱。同時(shí)，試點(diǎn)企業(yè)被允許使用自有增值稅發(fā)票稅控開票軟件，按照3%的征收率代開增值稅專用發(fā)票；并在發(fā)票備注欄注明會(huì)員的納稅人名稱、納稅人識(shí)別號(hào)、起運(yùn)地、到達(dá)地、車種車號(hào)以及運(yùn)輸貨物信息。這為貨主、個(gè)體司機(jī)提供合法有效的增值稅發(fā)票，解決了物流企業(yè)司機(jī)發(fā)票難以取得，運(yùn)費(fèi)難以抵扣，無(wú)法進(jìn)行企業(yè)所得稅稅前列支，稅負(fù)成本過高的問題。特別是營(yíng)改增之后，貨主對(duì)增值稅專用發(fā)票的需求更大，而網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)的出現(xiàn)恰恰能夠解決這一難題。具體可以把我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)分為如下三種類型：控貨型、開放型、服務(wù)型，具體種類細(xì)分如下圖所示：

控貨型平臺(tái)的特點(diǎn)在于平臺(tái)自身就是貨主或貨源的供給方，掌控物流訂單的分配權(quán)。其對(duì)社會(huì)運(yùn)力資源的需求來源于降低運(yùn)力的采購(gòu)成本，比較典型的企業(yè)有：中外運(yùn)、中儲(chǔ)智運(yùn)、京東物流、蘇寧物流等。開放型平臺(tái)則既不是貨主，也不是運(yùn)力供應(yīng)商，而是專注于貨主與運(yùn)力之間的有效匹配，是面向整體市場(chǎng)開放的，接受自然競(jìng)爭(zhēng)的純第三方企業(yè)。

比較典型的品牌有：滿幫、拉貨寶、滴滴集運(yùn)等。服務(wù)型網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)的特點(diǎn)是多業(yè)務(wù)線并行，盈利模式除車貨匹配外，主要來自為客戶提供SaaS支持、申辦資質(zhì)、稅務(wù)合規(guī)、金融、油卡、ETC 等多種物流服務(wù)。其中傳化智聯(lián)，就是比較典型的服務(wù)型平臺(tái)（園區(qū)型平臺(tái)），其遍布全國(guó)的公路港節(jié)點(diǎn)能夠在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)建立后快速將園區(qū)內(nèi)的專線公司轉(zhuǎn)化為客戶，為其提供運(yùn)力服務(wù)，并解決稅務(wù)合規(guī)的問題。在稅籌服務(wù)上，國(guó)家先后通過三份文件確認(rèn)了網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)（無(wú)車承運(yùn)人）的在稅務(wù)上的合法地位。

網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)的主要盈利點(diǎn)包括：車貨匹配、稅籌優(yōu)化、數(shù)據(jù)運(yùn)用、生態(tài)產(chǎn)品、供應(yīng)鏈金融。

1.車貨匹配：網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)盈利的最基本模式之一，主要通過在線結(jié)算服務(wù)費(fèi)抽成來盈利。

2.稅籌優(yōu)化：目前各地對(duì)于網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)經(jīng)營(yíng)有一定的政策支持與優(yōu)惠，稅收層面的優(yōu)惠既可以作為利潤(rùn)空間，也可以成為平臺(tái)吸引客戶的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

3.數(shù)據(jù)運(yùn)用：網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)可以充分運(yùn)用數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)盈利，通過平臺(tái)真實(shí)記錄、存儲(chǔ)、分析的數(shù)據(jù)，結(jié)合不可篡改的區(qū)塊鏈共識(shí)機(jī)制，挖掘數(shù)據(jù)商業(yè)價(jià)值。

4.生態(tài)產(chǎn)品：包括用油、車后、廣告等。

5.供應(yīng)鏈金融：指平臺(tái)可利用信息優(yōu)勢(shì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法征信的中小物流企業(yè)、個(gè)體司機(jī)進(jìn)行放貸而賺取的息差收入。 

網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)分為干線、同城等細(xì)分市場(chǎng)。公路貨運(yùn)產(chǎn)業(yè)鏈可分為同城攬派、同城調(diào)配分撥、 城際干線運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)。網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)公司中，包括同城市場(chǎng)和干線（城際）市場(chǎng)。貨拉拉、快狗打車等主打同城業(yè)務(wù)，而滿幫集團(tuán)、福佑卡車、中儲(chǔ)智運(yùn)等則主做干線業(yè)務(wù)，傳化網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)主做干線，同時(shí)做一部分同城業(yè)務(wù)。

我國(guó)網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)行業(yè)市場(chǎng)集中度相對(duì)較高。根據(jù)“華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院”整理數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)數(shù)字貨運(yùn)平臺(tái)總交易額約為2716 億元，滿幫、貨拉拉、中儲(chǔ)智運(yùn)為規(guī)模最大的三個(gè)企業(yè)。其中滿幫是干線物流領(lǐng)域的絕對(duì)龍頭，占據(jù)90%的市場(chǎng)份額，貨拉拉是同城貨運(yùn)市場(chǎng)的龍頭，占據(jù)50%以上的份額。滿幫2020年GTV（平臺(tái)總交易額）1738億元（占比64%），貨拉拉交易額392億元（占比 14.4%），中儲(chǔ)智運(yùn)288億元（占比10.6%），前三家企業(yè)共占比將近 90%。

2021年是網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)的“上市之年”，滿幫集團(tuán)、福佑卡車、貨拉拉等公司相繼發(fā)布上市計(jì)劃。福佑卡車在2021年5月14日正式向美國(guó)證券交易委員會(huì)遞交招股說明書，滿幫集團(tuán)于5月27日向美國(guó)證監(jiān)會(huì)遞交招股說明書，6月22號(hào)在紐交所正式上市，成為了“中國(guó)數(shù)字貨運(yùn)第一股”，以19美元的發(fā)行價(jià)計(jì)算，總市值超過 200億美元。滿幫在美國(guó)的順利上市使其能夠募得充足的資金用于開發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施、謀求技術(shù)創(chuàng)新、拓寬服務(wù)范圍。 

當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)行業(yè)面臨數(shù)據(jù)安全審核要求，市場(chǎng)格局面臨重構(gòu)。2021年7月5日，國(guó)家網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室按照《網(wǎng)絡(luò)安全審查辦法》，對(duì)“運(yùn)滿滿”“貨車幫”實(shí)施網(wǎng)絡(luò)安全審查。為配合網(wǎng)絡(luò)安全審查工作，防范風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，審查期間“運(yùn)滿滿”“貨車幫”停止新用戶注冊(cè)。我國(guó)對(duì)頭部企業(yè)的嚴(yán)格審查有助于行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)市場(chǎng)格局面臨重構(gòu)。